MITGLIEDSTAATLICHE OPTIONEN UND EIGENTUM (ESOP) Mitarbeiterbeteiligung erfolgt, wenn die Mitarbeiter, die für eine Aktiengesellschaft arbeiten, Anteile an diesem Unternehmen halten. Im Allgemeinen glauben Management-Experten, dass die Umwandlung von Mitarbeitern in Aktionäre ihre Loyalität gegenüber dem Unternehmen erhöht und zu einer verbesserten Performance führt. Aktienbesitz bietet auch Mitarbeiter das Potenzial für erhebliche finanzielle Belohnungen. Zum Beispiel sind Arbeitnehmer in mehreren jungen High-Tech-Unternehmen geworden Millionäre durch den Kauf von Aktien im Erdgeschoss und dann beobachten den Marktpreis steigen astronomisch. Die Mitarbeiterbeteiligung nimmt verschiedene Formen an. Zwei der häufigsten Formen sind Aktienoptionen und Mitarbeiterbeteiligungspläne oder ESOPs. Aktienoptionen gewähren den Mitarbeitern das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für einen bestimmten Zeitraum zu erwerben. Der Kaufpreis, auch Ausübungspreis genannt, entspricht in der Regel dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen. In den meisten Fällen müssen Mitarbeiter warten, bis die Optionsrechte (in der Regel vier Jahre) ausgeübt werden, bevor sie ihr Recht auf Aktien zum Ausübungspreis ausüben. Idealerweise wird sich der Marktwert der Aktie während der Vesting Periode erhöht haben, so dass die Mitarbeiter Aktien zu einem erheblichen Rabatt kaufen können. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis zum Zeitpunkt der Ausübung der Optionsrechte ist der Mitarbeiter x0027 Gewinn. Sobald Mitarbeiter eigene Aktien anstatt Optionen für Aktien zu kaufen, können sie entweder halten die Aktien oder verkaufen sie auf dem freien Markt. Einmal waren Aktienoptionen eine Form der Vergütung, die auf Top-Führungskräfte und externe Direktoren beschränkt war. Doch in den 1990er Jahren begannen schnell wachsende High-Tech-Unternehmen, allen Mitarbeitern Aktienoptionen zu gewähren, um Top-Talente anzuziehen und zu halten. Die Verwendung breit angelegter Aktienoptionspläne hat sich seither auf andere Branchen ausgewirkt, da verschiedene Unternehmen versucht haben, die dynamische Atmosphäre der Hightech-Unternehmen zu erfassen. In der Tat, nach US News und World Report, mehr als ein Drittel der nationx0027s größten Unternehmen angeboten breit gefächert Aktienoptionspläne für die Mitarbeiter 1999x2014 mehr als doppelt so viele wie die so kürzlich wie 1993. Darüber hinaus ist die Höhe der Gesamtgesellschaftskapital von Nonmanagement-Mitarbeitern erhöhte sich von zwischen 1 und 2 Prozent in den frühen 1980er Jahren auf zwischen 6 und 10 Prozent in den späten 1990er Jahren. X0022In der rampaging, kompetenzhungrigen globalen Wirtschaft der 1990er Jahre, Mitarbeiter Aktienoptionen haben sich die neue mannax2014a weithin akzeptiert Mittel zur Gewinnung und Beibehaltung der wichtigsten Arbeitnehmer, x0022 Edward 0. Welles schrieb in Inc. VORTEILE UND NACHTEILE DER LAGEROPTIONEN Die am häufigsten zitiert Vorteil bei der Gewährung von Aktienoptionen an Mitarbeiter ist, dass sie erhöhen Mitarbeiter Loyalität und Engagement für die Organisation. Mitarbeiter werden Eigentümer mit einer finanziellen Beteiligung an der companyx0027s Leistung. Begabte Mitarbeiter werden an das Unternehmen angezogen sein und werden geneigt sein, zu bleiben, um die zukünftigen Belohnungen zu ernten. Aber Aktienoptionen bieten auch steuerliche Vorteile für Unternehmen. Optionen werden bis zu ihrer Ausübung in den Firmenbüchern als wertlos ausgewiesen. Obwohl Aktienoptionen technisch eine Form der verzögerten Mitarbeitervergütung darstellen, sind Unternehmen nicht verpflichtet, Optionen, die als Aufwand ausstehen, zu erfassen. Dies hilft Wachstum Unternehmen eine gesunde Bilanz zu zeigen. X0022Granting Optionen ermöglicht es Managern, Mitarbeiter mit einem IOU anstatt cashx2014mit der Aussicht, dass die Börse, nicht das Unternehmen, eines Tages zahlen, zahlen x0022 Welles erklärt. Sobald Mitarbeiter ihre Optionen ausüben, ist die Gesellschaft berechtigt, einen Steuerabzug in Höhe der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis als Ausgleichsaufwand zu leisten. Aber Kritiker von Aktienoptionen behaupten, dass die Nachteile oft die Vorteile überwiegen. Für eine Sache, zahlen viele Mitarbeiter ihre Aktien sofort nach Ausübung ihrer Kaufoption. Diese Mitarbeiter möchten möglicherweise ihre persönlichen Bestände zu diversifizieren oder Sperre in Gewinnen. In beiden Fällen sind sie jedoch nicht lange Aktionäre, so dass jeder Motivationswert der Optionen verloren geht. Einige Mitarbeiter verschwinden mit ihrem neu erworbenen Reichtum, sobald sie in ihren Optionen zu kassieren, auf der Suche nach einem anderen schnellen Ergebnis mit einem neuen Wachstumsunternehmen. Ihre Loyalität dauert nur, bis ihre Optionen reifen. Eine weitere gemeinsame Kritik an Aktienoptionsplänen ist, dass sie eine übermäßige Risikobereitschaft durch das Management fördern. Anders als Stammaktionäre teilen sich Mitarbeiter, die Aktienoptionen halten, am Aufwärtspotenzial der Kursgewinne, nicht aber am Abwärtsrisiko von Kursverlusten. Sie wählen einfach, ihre Optionen nicht auszuüben, wenn der Marktpreis unter den Ausübungspreis sinkt. Andere Kritiker behaupten, dass die Verwendung von Aktienoptionen als Entschädigung tatsächlich ein unangemessenes Risiko für ahnungslose Mitarbeiter darstellt. Wenn eine große Anzahl von Mitarbeitern versuchen, ihre Optionen ausüben, um die Vorteile der Gewinne in den Marktpreis zu nutzen, kann es zusammenbrechen eine instabile companyx0027s gesamte Aktienstruktur. Das Unternehmen ist verpflichtet, neue Aktien auszugeben, wenn die Mitarbeiter ihre Optionen ausüben. Dies erhöht die Anzahl der ausstehenden Aktien und verdünnt den Wert der von anderen Investoren gehaltenen Aktien. Um der Wertverminderung vorzubeugen, muss das Unternehmen seine Erträge erhöhen oder Aktien auf dem offenen Markt zurückkaufen. In einem Artikel für HR Magazine, sagte Paul L. Gilles mehrere Alternativen, die einige der Probleme im Zusammenhang mit traditionellen Aktienoptionen zu lösen. Zum Beispiel, um sicherzustellen, dass die Optionen als eine Belohnung für die Leistung der Mitarbeiter gelten, könnte ein Unternehmen Premium-Preis Optionen verwenden. Diese Optionen verfügen über einen Ausübungspreis, der höher ist als der Marktpreis zum Zeitpunkt der Option gewährt wird, was bedeutet, dass die Option wertlos ist, wenn die companyx0027s Leistung verbessert. Variable-Preis-Optionen sind ähnlich, mit Ausnahme, dass der Ausübungspreis bewegt sich in Bezug auf die Performance des gesamten Marktes oder die Bestände eines Industrie-Gruppe. Zur Überwindung des Problems der Mitarbeiter, die ihre Aktien ausgeben, sobald sie ihre Optionen ausüben, legen einige Unternehmen Leitlinien fest, die das Management benötigen, um eine bestimmte Aktie zu halten, um für zukünftige Aktienoptionen berechtigt zu sein. Ein Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) ist ein qualifiziertes Ruhestandsprogramm, durch das Mitarbeiter Aktien der corporationx0027s-Aktie erhalten. Wie Cash-basierte Altersvorsorgepläne, ESOPs unterliegen Anspruchsberechtigung und Vesting-Anforderungen und bieten den Mitarbeitern mit monetären Leistungen nach Ruhestand, Tod oder Invalidität. Aber im Gegensatz zu anderen Programmen werden die in ESOPs gehaltenen Mittel primär in Arbeitgeber-Wertpapiere (Aktien der Arbeitgeberx0027-Aktie) anstatt in Aktienbestände, Investmentfonds oder andere Finanzinstrumente angelegt. ESOPs bieten den Arbeitgebern mehrere Vorteile. In erster Linie haben Bundesgesetze erhebliche Steuervergünstigungen für solche Pläne. Zum Beispiel kann das Unternehmen Geld durch die ESOP für die Expansion oder andere Zwecke zu leihen, und dann zurückzuzahlen, das Darlehen durch die volle steuerlich abzugsfähige Beiträge an die ESOP (in gewöhnlichen Darlehen, nur Zinszahlungen sind steuerlich absetzbar). Darüber hinaus sind Unternehmer, die ihre Beteiligung an der Gesellschaft an den ESOP verkaufen oftmals in der Lage zu verschieben oder gar vermeiden Kapitalertrag Steuern im Zusammenhang mit dem Verkauf des Unternehmens verbunden. Auf diese Weise, ESOPs haben sich zu einem wichtigen Werkzeug in der Nachfolgeplanung für Unternehmer Vorbereitung für den Ruhestand. Ein weniger greifbarer Vorteil viele Arbeitgeber Erfahrung bei der Gründung eines ESOP ist ein Anstieg der Mitarbeiter-Loyalität und Produktivität. Neben der Bereitstellung einer leistungsorientierten Vergütung für Mitarbeiter in Form von kapitalbasierten Vergütungsregelungen bieten die ESOPs Anreize, ihre Leistungen zu verbessern, da sie eine materielle Beteiligung am Unternehmen haben. X0022Unter einem ESOP, behandeln Sie Mitarbeiter mit dem gleichen Respekt, den Sie einem Partner zustimmen würden. Dann fangen sie an, sich wie Besitzer zu benehmen. Thatx0027s die reale Magie eines ESOP, erklärte x0022 Don Way, Chief Executive Officer (CEO) eines kalifornischen kommerziellen Versicherungsunternehmens, in Nationx0027s Business. In einer Umfrage von Unternehmen, die kürzlich ESOPs in Nationx0027s Business zitiert haben, sagte 68 Prozent der Befragten, dass ihre Finanzzahlen verbessert hatten, während 60 Prozent berichtet, Steigerung der Produktivität der Mitarbeiter. Einige Experten behaupten auch, dass ESOPsx2014mehr als regelmäßige Profit-Sharing-Plänex2014 es einfacher für Unternehmen zu rekrutieren, zu behalten und zu motivieren ihre Mitarbeiter. X0022An ESOP schafft eine Vision für jeden Mitarbeiter und bekommt jeder ziehen in die gleiche Richtung, x0022 sagte Joe Cabral, CEO eines kalifornischen Hersteller von Computer-Netzwerk-Support-Ausrüstung, in Nationx0027s Business. Die erste ESOP wurde 1957 gegründet, aber die Idee kam erst 1974, als Planungsdetails im Arbeitnehmer-Rentenversicherungsgesetz (ERISA) festgelegt wurden, wenig Aufmerksamkeit auf sich. Die Zahl der Unternehmen, die ESOPs sponsoren, hat sich in den 80er Jahren stetig ausgeweitet, da Änderungen im Steuerkennzeichen sie für Unternehmer attraktiver machten. Obwohl die Beliebtheit von ESOPs während der Rezession der frühen 1990er Jahre sank, hat es seitdem erholt. Laut dem National Centre for Employee Ownership stieg die Zahl der Unternehmen mit ESOPs von 9.000 im Jahr 1990 auf 10.000 im Jahr 1997 an, aber 60 Prozent dieser Zunahme erfolgte allein 1996 und veranlasste viele Beobachter, den Beginn eines steilen Aufwärtstrends vorherzusagen. Das Wachstum stammt nicht nur von der Stärke der Wirtschaft, sondern auch von Unternehmenseigentümern x0027 Anerkennung, dass ESOPs ihnen einen Wettbewerbsvorteil in Bezug auf mehr Loyalität und Produktivität bieten können. Um ein ESOP zu gründen, muss ein Unternehmen geschäftlich tätig sein und einen Gewinn von mindestens drei Jahren aufweisen. Eines der Hauptfaktoren, die das Wachstum von ESOPs begrenzen, ist, dass sie relativ kompliziert sind und eine strenge Berichterstattung erfordern und daher ziemlich teuer sein können, um zu etablieren und zu verwalten. Nach Nationx0027s Business, ESOP Setup-Kosten reichen von 20.000 bis 50.000, plus es möglicherweise zusätzliche Gebühren beteiligt, wenn das Unternehmen beschließt, einen externen Administrator zu mieten. Für eng gehaltene Unternehmen x2014, deren Aktien nicht öffentlich gehandelt werden und somit nicht über einen leicht erkennbaren Marktwert verfügen, erfordert das Bundesgesetz eine unabhängige Bewertung des ESOP pro Jahr, was 10.000 kosten kann. Auf der positiven Seite sind viele Plankosten steuerlich absetzbar. Arbeitgeber können zwischen zwei Hauptarten von ESOPs wählen, die locker als einfache ESOPs und gehebelte ESOPs bekannt sind. Sie unterscheiden sich hauptsächlich in der Art und Weise, in der die ESOP die companyx0027s-Aktie erhält. In einem grundlegenden ESOP leistet der Arbeitgeber einfach Wertpapiere oder Bargeld an den Plan jedes Jahr x2014 wie eine gewöhnliche Gewinnbeteiligung planx2014so, dass die ESOP Aktien kaufen kann. Solche Beiträge sind steuerlich abzugsfähig für den Arbeitgeber zu einem Limit von 15 Prozent der Gehaltsabrechnung. Im Gegensatz dazu erhalten gehebelte ESOPs Bankdarlehen zum Kauf der companyx0027s Aktie. Der Arbeitgeber kann dann die Erlöse aus dem Aktienkauf, um das Geschäft zu erweitern, oder zur Finanzierung des Unternehmens ownerx0027s Ruhestand Nest Ei. Das Unternehmen kann die Kredite durch Beiträge an die ESOP, die für den Arbeitgeber steuerlich abzugsfähig sind, auf ein Limit von 25 Prozent der Gehaltsabrechnung zurückzahlen. Ein ESOP kann auch ein nützliches Werkzeug für die Erleichterung der Kauf und Verkauf von kleinen Unternehmen. Zum Beispiel kann ein Unternehmer in der Nähe des Rentenalters seine oder ihre Beteiligung an der Gesellschaft an den ESOP verkaufen, um steuerliche Vorteile zu erlangen und für die Fortsetzung des Unternehmens. Einige Experten behaupten, dass die Übertragung von Eigentum an die Mitarbeiter auf diese Weise vorzuziehen ist, um Drittanbieter-Verkäufe, die negative steuerliche Auswirkungen sowie die Unsicherheit der Suche nach einem Käufer und die Zahlung von Ratenzahlungen von ihnen. Stattdessen kann die ESOP Geld leihen, um den Besitz von ownerx0027s an dem Unternehmen zu kaufen. Wenn der ESOP nach dem Aktienkauf mehr als 30 Prozent der Aktien des Unternehmens hält, kann der Eigentümer die Kapitalertragssteuern ausschütten, indem er die Erlöse in eine qualifizierte Ersatz-Immobilie (QRP) investiert. QRPs können Aktien, Anleihen und bestimmte Ruhestand Konten. Der Einkommensstrom, der durch das QRP erzeugt wird, kann helfen, den Unternehmer mit Einkommen während des Ruhestands zu versehen. ESOPs können auch hilfreich für diejenigen, die am Kauf eines Unternehmens interessiert. Viele Einzelpersonen und Unternehmen wählen Kapital zur Finanzierung eines solchen Kaufs durch den Verkauf von nicht stimmberechtigten Aktien im Geschäft an seine Mitarbeiter zu erhöhen. Diese Strategie erlaubt es dem Käufer, die Stimmrechte zu behalten, um die Kontrolle über das Unternehmen zu erhalten. Zu einer Zeit bevorzugten Banken diese Art der Kaufvereinbarung, weil sie berechtigt waren, 50 Prozent der Zinszahlungen abzuziehen, solange das ESOP Darlehen verwendet wurde, um eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen zu kaufen. Dieser Steueranreiz für Banken wurde jedoch mit der Verabschiedung des Small Business Jobs Protection Act beseitigt. Zusätzlich zu den verschiedenen Vorteilen, die ESOPs für Unternehmer, Verkäufer und Käufer bieten können, bieten sie auch mehrere Vorteile für die Mitarbeiter. Wie andere Arten von Altersvorsorgeplänen, die Arbeitgeberx0027s Beiträge zu einem ESOP im Namen der Arbeitnehmer dürfen steuerfrei wachsen, bis die Mittel auf einem employeex0027s Ruhestand verteilt werden. Zu der Zeit ein Mitarbeiter zieht oder verlässt das Unternehmen, er oder sie verkauft einfach die Aktie wieder an das Unternehmen. Der Erlös des Aktienverkaufs kann dann in einen anderen qualifizierten Pensionsplan, wie zB ein individuelles Altersversorgungskonto oder einen von einem anderen Arbeitgeber geförderten Plan, überführt werden. Eine weitere Bestimmung von ESOPs gibt den Teilnehmern die Möglichkeit, das 55. Lebensjahr voll zu machen und in mindestens zehn Jahren Dienstleistung zu investieren2014die Option, ihre ESOP-Investitionen vom Unternehmensbestand zu trennen und auf traditionellere Investitionen zu verzichten. Die finanziellen Belohnungen, die mit ESOPs verbunden sind, können besonders beeindruckend für die langfristigen Angestellten sein, die am Wachstum eines Unternehmens teilgenommen haben. Natürlich begegnen die Mitarbeiter auch mit ESOPs Risiken, da ein Großteil ihrer Rentenfonds in den Bestand eines kleinen Unternehmens investiert wird. Tatsächlich kann ein ESOP wertlos werden, wenn das Sponsoringunternehmen bankrott geht. Aber die Geschichte zeigt, dass dieses Szenario unwahrscheinlich ist: nur 1 Prozent der ESOP-Firmen sind in den letzten 20 Jahren finanziell untergegangen. Im Allgemeinen sind ESOPs wahrscheinlich zu teuer für sehr kleine Unternehmen, diejenigen mit hohen Mitarbeiterfluktuation oder diejenigen, die stark auf Vertrag Arbeitnehmer zu beweisen. ESOPs könnten auch für Unternehmen mit ungewissem Cashflow problematisch sein, da die Unternehmen vertraglich verpflichtet sind, Aktien von Arbeitnehmern zurückzukaufen, wenn sie in den Ruhestand treten oder das Unternehmen verlassen. Schließlich eignen sich ESOPs für Unternehmen, die sich verpflichten, den Mitarbeitern die Teilnahme am Management des Unternehmens zu ermöglichen. Andernfalls könnte eine ESOP dazu neigen, Ressentiments bei Mitarbeitern zu schaffen, die Teilhaber des Unternehmens werden und dann nicht entsprechend ihrem Status behandelt werden. Folkman, Jeffrey M. x0022Tax Gesetz Änderung erhöht die Nützlichkeit von ESOPs. x0022 Crainx0027s Cleveland Business, 22. März 1999. Gilles, Paul L. x0022Alternativen für Stock Options. x0022 HR Magazine, Januar 1999. James, Glenn. X0022Advice für Unternehmen Planung zur Ausgabe Stock Options. x0022 Steuerberater, Februar 1999. Kaufman, Steve. X0022ESOPsx0027 Appell an die Increase. x0022 Nationx0027s Business, Juni 1997. Lardner, James. X0022OK, hier sind Ihre Optionen. x0022 U. S. Nachrichten und Weltbericht, I März 1999. Shanney-Saborsky, Regina. X0022Warum es sich lohnt, einen ESOP in einer Unternehmensnachfolge zu verwenden Plan. x0022 Praktischer Buchhalter, September 1996. Welles, Edward 0. x0022Motherhood, Apfelkuchen und Stock Options. x0022 Inc. Februar 1998. Benutzerbeiträge: Dividendenfakten, die Sie vielleicht nicht wissen Laden der Spieler. Money For Nothing ist nicht nur der Titel eines Songs von Dire Straits aus den 80er Jahren, sondern auch das Gefühl, das viele Investoren bekommen, wenn sie eine Dividende erhalten. Alles, was Sie tun müssen, ist kaufen Aktien der richtigen Firma und youll erhalten einige seiner Einnahmen. Wie spannend ist, dass Trotz des Vorteils gibt es jedoch mehrere Auswirkungen auf die Zahlung und den Erhalt von Dividenden, die der casual Investor möglicherweise nicht bewusst sind. Dieser Artikel wird einige dieser erklären. Aber zuerst, beginnen wir mit einer kurzen Grundierung. Was sind Dividenden Dividenden sind ein Weg, in dem Unternehmen den Reichtum aus dem Betrieb des Unternehmens generiert teilen. Sie sind in der Regel eine Barauszahlung, oft aus dem Ergebnis gezogen, an die Anleger eines Unternehmens - die Aktionäre bezahlt. Diese werden jährlich oder, häufiger, vierteljährlich gezahlt. Die Unternehmen, die sie bezahlen sind in der Regel mehr stabil und etabliert, nicht schnell wächst. Diejenigen, die sich noch in der schnellen Wachstumsphase ihres Lebenszyklus befinden, neigen dazu, alle Einnahmen zu behalten und sie wieder in ihre Unternehmen zu investieren. Preis-Implikationen Wenn eine Dividende gezahlt wird, können mehrere Dinge passieren. Der erste von ihnen ist die Änderung des Preises der Sicherheit und verschiedene Elemente an sie gebunden. Auf der Ex-Dividende wird der Aktienkurs um den Betrag der Dividende um die Börse, auf der die Aktie gehandelt wird, nach unten korrigiert. Für die meisten Dividenden wird dies in der Regel nicht unter den Auf - und Abbewegungen eines normalen Handelstages beobachtet. Deutlich wird jedoch an den Ex-Dividenden für größere Dividenden, wie die von Microsoft im Herbst 2004 geleistete Anzahlung, die Aktien von 29,97 auf 27,34 fallen ließ. Der Grund für die Anpassung ist, dass der Betrag, der in Dividenden ausgezahlt wird, nicht mehr zur Firma gehört und dieses durch eine Verringerung der companys Marktobergrenze reflektiert wird. Stattdessen gehört es den einzelnen Aktionären. Für diejenigen, die Aktien nach dem Ex-Dividendendatum kaufen. Haben sie nicht mehr einen Anspruch auf die Dividende, so dass die Börse den Preis nach unten, um diese Tatsache zu reflektieren. Historische Preise gespeichert auf einigen öffentlichen Websites, wie Yahoo Finance. Auch die vergangenen Preise der Aktie nach unten durch den Dividendenbetrag. Ein weiterer Preis, der in der Regel nach unten angepasst wird, ist der Kaufpreis für Limit Orders. Da die Abwärtskorrektur des Aktienkurses die Limit Order auslöst, passt die Börse auch ausstehende Limit Orders an. Der Anleger kann dies verhindern, wenn sein Makler eine nicht reduzierte (DNR) Limit Order zulässt. Beachten Sie jedoch, dass nicht alle Börsen diese Anpassung vornehmen. Die US-Börsen tun, aber die Toronto Stock Exchange. Zum Beispiel, nicht. Auf der anderen Seite werden die Aktienoptionspreise üblicherweise nicht auf ordentliche Bardividenden bereinigt, es sei denn, der Dividendenbetrag beträgt 10 oder mehr des zugrunde liegenden Werts der Aktie. Implikationen für Unternehmen Dividendenzahlungen, ob Barmittel oder Aktien, reduzieren die Gewinnrücklagen um den Gesamtbetrag der Dividende. Im Falle einer Bardividende. Wird das Geld auf ein Verbindlichkeitskonto mit dem Namen Dividendenausschüttung überwiesen. Diese Haftung wird beseitigt, wenn das Unternehmen die Zahlung am Tag der Dividendenzahlung tatsächlich leistet. In der Regel ein paar Wochen nach der Ex-Dividende. Wenn beispielsweise die Dividende 0,025 je Aktie beträgt und 100 Millionen Aktien im Umlauf sind, werden die Gewinnrücklagen um 2,5 Millionen reduziert und das Geld schließlich den Aktionären zugute kommen. Im Falle einer Aktiendividende. Der aus dem Bilanzgewinn abgezogene Betrag wird dem Eigenkapitalvermögen, Stammaktien zum Nominalwert, hinzugefügt. Und neue Aktien werden an die Aktionäre ausgegeben. Der Wert eines jeden Stückaktienwertes ändert sich nicht. Zum Beispiel für eine 10-Aktien-Dividende, wenn der Nennwert 25 Cent pro Aktie ist und es 100 Millionen Aktien ausstehen, werden die Gewinnrücklagen um 2,5 Millionen reduziert, Stammaktien zu Nennwerten um diesen Betrag erhöht und die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien Wird auf 110 Millionen erhöht. Dies unterscheidet sich von einem Aktiensplit. Obwohl es aus Sicht der Aktionäre gleich aussieht. Bei einem Aktiensplit werden alle alten Aktien aufgerufen, neue Aktien ausgegeben und der Nennwert um das Inverse des Anteils des Splits reduziert. Zum Beispiel, wenn anstelle einer 10-Aktien-Dividende, die oben genannten Unternehmen einen 11 bis 10 Aktiensplit erklärt, werden die 100 Millionen Aktien aufgerufen und 110 Millionen neue Aktien ausgegeben, jeweils mit einem Nennwert von 0,22727. Damit bleibt die Stammaktie unverändert auf Nennwertkonten. Das Bilanzgewinnkonto wird ebenfalls nicht gekürzt. Implikationen für Anleger Bargelddividenden, die häufigste Art, werden entweder mit dem normalen Steuersatz oder mit einem reduzierten Satz von 5 oder 15 für US-Investoren besteuert. Dies gilt nur für Dividenden, die außerhalb eines steuerbegünstigten Kontos wie einer IRA gezahlt werden. Die Trennlinie zwischen dem normalen Steuersatz und dem reduzierten oder qualifizierten Satz ist, wie lange das zugrundeliegende Wertpapier gehalten wurde. Nach Angaben der IRS. Um für den ermäßigten Satz zu qualifizieren, muss ein Anleger die Aktie für 60 aufeinanderfolgende Tage im Rahmen des 121-Tage-Fensters, das auf dem Ex-Dividendendatum zentriert ist, gehalten haben. Beachten Sie jedoch, dass das Kaufdatum nicht auf die 60-Tage-Gesamtzahl angerechnet wird. Bargelddividenden reduzieren nicht die Basis der Aktie. Kapitalgewinne Manchmal, vor allem im Falle einer besonderen, großen Dividende, wird ein Teil der Dividende von der Gesellschaft tatsächlich als Kapitalrendite deklariert. In diesem Fall wird anstelle der Besteuerung zum Zeitpunkt der Ausschüttung die Kapitalrendite verwendet, um die Grundlage der Aktie zu reduzieren, was für einen größeren Kapitalzuwachs auf der Straße sorgt, vorausgesetzt der Verkaufspreis ist höher als die Basis. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien mit einer Basis von jeweils 10 kaufen und erhalten Sie eine 1 Sonderdividende, 55 Cent davon ist die Kapitalrendite, die steuerpflichtige Dividende beträgt 45 Cent, die neue Basis ist 9,45 und Sie zahlen Kapitalertragsteuer auf Dass 55 Cent, wenn Sie Ihre Aktien irgendwann in der Zukunft verkaufen. Es gibt jedoch eine Situation, wo die Rückgabe des Kapitals sofort besteuert wird. Dies geschieht, wenn die Rendite des Kapitals würde die Basis unter 0 reduzieren. Zum Beispiel, wenn die Basis ist 2,50 und Sie erhalten 4 als Kapitalrendite, Ihre neue Basis wäre 0 und Sie würden schulden Kapitalgewinn Steuer auf 1,50. Die Basis wird auch bei Aktiensplits und Aktiendividenden angepasst. Für den Investor werden diese gleich behandelt. Nehmen wir unsere 10 Aktiendividende Beispiel, davon ausgehen, dass Sie 100 Aktien der Gesellschaft mit einer Basis von 11 halten. Nach der Zahlung der Dividende würden Sie 110 Aktien mit einer Basis von 10 besitzen. Das gleiche gilt, wenn das Unternehmen hatte eine 11 bis 10 Split statt der Aktiendividende. Schließlich, wie bei allem anderen in Bezug auf die Aufbewahrung von Vermögenswerten, ist es bis zu den einzelnen Investor zu verfolgen und berichten die Dinge richtig. Wenn Sie Käufe zu unterschiedlichen Zeitpunkten mit unterschiedlichen Basisbeträgen haben, müssen Kapitalertrag, Aktiendividende und Aktiensplit-Basisanpassungen berechnet werden. Qualifizierte Haltezeiten müssen auch vom Anleger genau verfolgt und gemeldet werden, auch wenn das 1099-DIV-Formular, das während der Steuerjahresperiode eingegangen ist, besagt, dass alle gezahlten Dividenden für den niedrigeren Steuersatz in Frage kommen. Die IRS erlaubt es dem Unternehmen, Dividenden auch dann als qualifiziert zu melden, wenn dies nicht der Fall ist, wenn deren Feststellung qualifiziert ist und nicht für das berichtende Unternehmen unpraktisch ist. Die Bottom Line Viele Investoren sehen Dividenden als Geld für nichts, aber die Auswirkungen auf die Zahlung und die Zahlung von Dividenden können bedeuten, eine Menge Arbeit für das Unternehmen und den Investor. Wenn Sie Ihre Dividenden durch eine Dividenden-Thesaurierung (DRIP) oder gleichwertig reinvestieren, können der Papierkram und die Verfolgung der Basis sehr langwierig werden. Es gibt nicht so etwas wie ein kostenloses Mittagessen. Wie bei jedem anderen Aspekt der Investitionen, sind genaue Aufzeichnungen wichtig, und es würde wahrscheinlich behoove Sie verwenden eine Tabelle oder ein ähnliches Werkzeug, um solche Details zu verfolgen.
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