Vertikale Handelsmöglichkeiten

Welche Vertikale Option Verbreitung Verwenden Sie Vertical Spreads werden aus zwei Hauptgründen verwendet: Für Debit Spreads, um die zu zahlenden Prämienbetrag zu reduzieren. Für Credit Spreads, um die Option Positionen Risiko zu senken. Wir können den ersten Punkt zuerst auswerten. Optionsprämien können sehr teuer sein, wenn die Gesamtmarktvolatilität erhöht ist oder wenn eine bestimmte Aktie implizite Volatilität hoch ist. Während eine vertikale Spreizung den maximalen Gewinn, der aus einer Optionsposition gemacht werden kann, sicher abdeckt, verglichen mit dem Gewinnpotenzial eines eigenständigen Aufrufs oder Puts, reduziert sie auch die Positionskosten erheblich. Solche Spreads können daher leicht in Zeiten erhöhter Volatilität verwendet werden, da die Volatilität auf einem Bein des Spreades die Flüchtigkeit auf dem anderen Bein ausgleichen wird. Soweit Credit Spreads betroffen sind, können sie das Risiko von Schreiboptionen erheblich reduzieren, da Optionsschreiber ein erhebliches Risiko einnehmen, einen relativ geringen Betrag der Optionsprämie einzupacken. Ein katastrophaler Handel kann positive Ergebnisse aus vielen erfolgreichen Option Trades auslöschen. In der Tat, sind Option Schriftsteller gelegentlich abfällig als Individuen, die bücken, um Pennys auf der Eisenbahn zu sammeln, und wer glücklich tun, bis ein Zug kommt und führt sie über Das Schreiben nackt oder ungedeckte Anrufe gehört zu den riskantesten Option Strategien, da die Potenzieller Verlust, wenn der Handel schief geht, ist theoretisch unbegrenzt. Schreiben puts ist vergleichsweise weniger riskant, aber ein aggressiver Trader, der geschrieben hat, setzt auf zahlreiche Aktien würde mit einer großen Anzahl von teuren Aktien in einem plötzlichen Marktabsturz stecken. Kreditrisiken reduzieren dieses Risiko, obwohl die Kosten dieser Risikominderung ein geringerer Betrag der Optionsprämie sind. Also, welche Verbreitung sollten Sie verwenden Verwenden Sie einen Stier zu verbreiten, wenn Anrufe sind teuer aufgrund erhöhter Volatilität und erwarten Sie moderate upside anstatt riesige Gewinne. Dieses Szenario wird typischerweise in den letzten Stadien eines Bullenmarktes gesehen, wenn die Aktien einem Spitzenwert nahe kommen und Gewinne schwerer zu erreichen sind. Dies war das Umfeld, das in der zweiten Jahreshälfte 2007 vorherrschte, als die globalen Aktien am Höchststand waren, selbst wenn die Sorgen um den Wohnungsmarkt in den USA schnell zunahmen. Ein Stier Call Spread kann auch wirksam für eine Aktie, die große langfristige Potenzial hat, hat aber die Volatilität aufgrund eines jüngsten Sprungs erhöht. Erwägen Sie, eine Bärennachfrage zu verbreiten, wenn die Volatilität hoch ist und bescheidene Nachteile erwartet werden. Dieses Szenario ist in der Regel in den letzten Stadien einer Baisse oder Korrektur, wenn die Lagerbestände sind in der Nähe einer Trog, aber die Volatilität ist immer noch erhöht, weil Pessimismus herrscht am höchsten. Dies war das Umfeld im ersten Quartal 2009, als die Aktien zwar rückläufig waren, aber vergleichsweise langsamer waren als im Jahr 2008, während eine hohe Volatilität ein gesundes Prämieneinkommen ermöglichte. Betrachten Sie die Verwendung eines Bull-Put-Spread, um Prämieneinnahmen in seitwärts zu marginal höheren Märkten zu verdienen, oder um Aktien zu effektiven niedrigeren Marktpreisen zu kaufen, wenn Märkte abgehackt sind. Diese Strategie ist besonders geeignet, um hochqualitative Aktien zu günstigen Preisen zu akkumulieren, wenn es einen plötzlichen Anfall von Volatilität gibt, aber der zugrunde liegende Trend ist noch aufwärts. Die Marktkorrektur durch die US-Kredit-Downgrade im Sommer 2011 entfacht ist ein perfektes Beispiel für ein Umfeld, wenn diese Strategie würde bezahlt haben hübsch. Ein Stier put spread ist vergleichbar mit dem Kauf der Dips (Kauf nach einem Preisrückgang) mit dem zusätzlichen Bonus von Prämieneinnahmen in den Handel zu erhalten. Berücksichtigen Sie die Verwendung einer Bären-Spread-Ausbreitung, wenn ein moderater bis signifikanter Nachteil in einer Aktie oder einem Index erwartet wird und die Volatilität steigt, wie dies im ersten Halbjahr 2008 der Fall war. Bear-Spreads können auch in Zeiten geringer Volatilität betrachtet werden Dollar-Beträge, die zum Beispiel zur Absicherung von Long-Positionen nach einem starken Bullenmarkt wie im ersten Quartal 2014 gezahlt werden. Zu berücksichtigende Faktoren Folgende Faktoren können dazu beitragen, eine geeignete Strategie für den breiten Markt zu entwickeln: Bullish oder Bärisch Sind Sie positiv oder negativ auf den Märkten, wenn Sie sehr bullish sind, könnten Sie besser dran unter Berücksichtigung Stand-Alone-Anrufe. Aber wenn Sie erwarten bescheidener Aufwärtstrend, betrachten Sie einen Stier rufen ausbreiten oder ein Stier setzen verbreiten. Ebenso, wenn Sie bescheiden bearish oder wollen die Kosten für die Absicherung Ihrer Long-Positionen zu reduzieren, kann die Bär nennen verbreiten oder Bären setzte verbreiten kann die Antwort sein. Volatilitätsansicht. Erwarten Sie Volatilität steigen oder fallen steigende Volatilität kann die Option Käufer (d. H. Auf eine Soll-Spreads), während sinkende Volatilität verbessert die Chancen für die Option Schriftsteller (d. Risiko gegen Belohnung. Ist Ihre Präferenz für begrenztes Risiko mit potenziell größerer Belohnung (das Auszahlungsprofil für eine Option Käufer) oder für begrenzte Belohnung für möglicherweise größeres Risiko (die Auszahlung für eine Option Schriftsteller) Basierend auf den oben genannten, wenn Sie bescheiden bearish sind, ist Think Volatility Steigen und lieber auf Ihr Risiko zu begrenzen, wäre die beste Strategie ein Bär gespreizt werden. Umgekehrt, wenn Sie mäßig bullish sind, denken Sie Volatilität sinkt und sind bequem mit dem Risiko-Belohnung Auszahlung von Schreiboptionen, sollten Sie für einen Stier setzen verbreiten. Zu wissen, welche Option Verbreitungsstrategie in verschiedenen Marktbedingungen verwenden können erheblich verbessern Sie Ihre Chancen auf Erfolg in Optionen trading. Vertical Spreads All About Vertical Spreads - Definition, ein Beispiel und eine Anwendung Eine vertikale Spread ist einfach der Kauf einer Option und gleichzeitig Verkauf einer anderen Option zu unterschiedlichen Ausübungspreisen (gleicher Basiswert, natürlich). Eine vertikale Ausbreitung ist als Richtungsspreizung bekannt, da sie je nachdem, welche Richtung die zugrunde liegende Sicherheit ausübt, Geld verliert oder verliert. Sie kaufen eine vertikale Ausbreitung, wenn Sie ein Gefühl haben, wie der Markt für eine bestimmte Aktie geht. Sie können eine vertikale Ausbreitung kaufen, wenn Sie denken, dass der Vorrat höher ist, oder eine andere vertikale Ausbreitung, wenn Sie glauben, dass sie niedriger geleitet wird. Eine ordentliche Sache über vertikale Spreads ist, dass, wenn die Aktie überhaupt nicht bewegen, könnten Sie nur einen Gewinn zu machen, auch wenn es nicht genau das, was Sie gehofft hatte. Hier ist ein Beispiel für eine vertikale Strecke, die ich vor kurzem platziert. Ich hatte ein gutes Gefühl über Apple. Ich dachte, der Vorrat würde im nächsten Monat steigen, oder zumindest nicht viel fallen. Die Aktie hat rund 200 Aktien gehandelt. Ich kaufte 10 Apple März 190 Anrufe und gleichzeitig verkauft 10 Apple März 195 Anrufe und bezahlt 3,63 pro Spread (3653 30 Provision 3683). Ich musste nur den Unterschied zwischen den Kosten der Option und den Erlösen aus der Option, die ich verkauft kommen. Ich kaufte diese Spread mit Anrufen, aber die potenziellen Gewinne oder Verluste wäre identisch gewesen, wenn ich verwendet hatte puts. Bei den vertikalen Spreads sind die Basispreise das, was wichtig ist, nicht, ob Puts oder Anrufe verwendet werden. Am dritten Freitag im März gingen beide Optionen aus. Wenn die Aktie zu irgendeinem Preis über 195 liegt, würde der Wert meiner vertikalen Ausbreitung 5000 weniger 30 Provisionen (4750) betragen, und ich würde einen Gewinn von 1067 auf eine Investition von 3683 oder 29 für einen einzelnen Monat des Wartens machen Ablauf zu kommen. Der maximale Verlust meiner vertikalen Ausbreitung wäre meine gesamte Investition (3683), wenn die Aktie unter 190 fiel. Ich würde einen Gewinn zu jedem Preis über 193,69 machen. Wenn die Aktie bei 192 landete, wäre mein Anruf im Wert von 2,00 (2000) und die 195 würde wertlos laufen. In diesem Fall würde ich verlieren 1683. Wenn die Aktie am Ende über 195 bei Verfall, ich habe keinen Handel zu schließen, die vertikale Ausbreitung. Der Makler verkauft automatisch die 190 Anrufe und kauft die 195 Anrufe für genau 5,00 zurück und erhebt mir eine Provision für beide Optionen (1,50 je an thinkorswim wo ich handele). Ich stellte diese vertikale Verbreitung, weil ich die Aussichten für Apple mochte und weil ich den maximalen Gewinn machen würde (29 in einem einzigen Monat), auch wenn die Aktie fiel von 200 bis 195, so könnte ich sogar ein wenig falsch über die Aktie und Ich würde noch den maximalen Gewinn machen. Im Rückblick wäre ich schlauer gewesen, die vertikale Ausbreitung mit Putten zu kaufen, anstatt Anrufe (wenn der gleiche Preis für die Ausbreitung hätte gehabt werden können). Wenn ich puts, würde ich kaufen zu den gleichen Streik Preise (Kauf der 190 Puts und Verkauf der 195 Puts). Ich würde 1,37 (1370 weniger 30 Provisionen, oder 1340 sammeln, weil die 195 Puts einen höheren Preis tragen würden als die 190 Puts, die Sie gekauft haben). Wenn Sie eine Credit-Spread wie folgt kaufen, stellt der Broker einen Wartungsbedarf auf Ihr Konto, um den maximalen Verlust, den Sie verursachen könnten, zu schützen. In diesem Fall würde ein 5000 Wartungsbedarf gemacht werden, der nach dem 1340, den Sie in Bargeld gutgeschrieben hatten, auf 3660 berechnet wurde. Dies ist das Maximum, das Sie verlieren würden, wenn die Aktie unter 190 geschlossen hat. Ein Wartungsbedarf ist keine Marge Darlehen. Es werden keine Zinsen berechnet. Der Makler hält nur diesen Betrag beiseite in Ihrem Konto, bis Ihre Optionen ablaufen. Es gibt mehrere Gründe, dass ich wäre schlauer gewesen, um diesen Handel in Puts und nicht als Anrufe. Erstens, wenn Apple schließt über 195, beide Put-Optionen verfallen würde wertlos, und ich würde nicht 30 in Provisionen aufgeladen werden, um sie schließen, wie ich mit den Anrufen zu haben. Zweitens, Verkauf einer vertikalen (bullish) Ausbreitung in puts bedeutet, dass ich würde in mehr Geld, als ich ausgezahlt (d. H. Es ist ein Kredit-Spread). Das zusätzliche Geld in meinem Konto würde gegen ein Margin-Darlehen, das ich in meinem Konto haben könnte, so spart mir einige Zinsen gutgeschrieben (es gibt keine Zinsen auf eine Instandhaltungsanforderung berechnet). Drittens beseitigt der Kauf einer vertikalen Put-Spread die Möglichkeit einer frühen Ausübung eines kurzen In-the-money-Anrufs - eine solche Übung könnte stattfinden, wenn das Unternehmen eine Dividende während der Haltedauer der Spread deklariert, oder wenn der Anruf so bekommt Weit in das Geld, dass es keine Zeit Prämie links, und der Besitzer des Aufrufs beschließt, Bestand zu nehmen. Für alle diese Gründe sind Put-Spreads die beste Wette für vertikale Spreads, wenn Sie erwarten, dass der Aktienkurs steigt, vorausgesetzt natürlich, dass sie für den gleichen Preis wie die äquivalente Spreads in Anrufe platziert werden können. Das Risiko-Profil jeder Spread ist das gleiche, so dass die am wenigsten teure Alternative genommen werden sollte, und wenn sowohl Put-und Call-Spreads identisch sind, dann puts sollte die Verbreitung der Wahl sein. Terrys Tipps Aktienoptionen Trading Blog 11. Januar 2017 Wir sind immer auf der Suche nach ungewöhnlichen Optionspreisen, die auf eine bessere als übliche Investitionsmöglichkeit hindeuten könnten. Ich möchte eine dieser neuen Möglichkeiten mit Ihnen zu teilen, eine ich persönlich gehandelt und an Terrys Tipps Abonnenten am vergangenen Samstag weitergegeben. Es handelt sich um die ehrwürdige Versicherung, Aetna. Ein interessantes kurzfristiges Spiel auf Aetna (AET) Diese Woche betrachten wir Aetna (AET), eine Gesundheitsfürsorge-Unternehmen. Wenn Sie das Diagramm auschecken, können Sie sehen, dass es nicht historisch große Züge in beide Richtungen macht, vor allem nach unten: Heute haben wir ein neues Portfolio an Terrys Tipps, die ich Ihnen sagen möchte. Es ist unser Konservativer von 9 Portfolios. Es besteht aus der Auswahl von 5 Blue-Chip-Unternehmen, die eine Dividende zwischen 2 und 3,6 bezahlen und die auf mindestens zwei Top-Analysten für das Jahr 2017 erscheinen. Dieses Portfolio soll für das Jahr 30 gewinnen und im Voraus genau wissen Was jeder der 5 Spreads im Voraus zu machen. Für die meisten dieser Unternehmen, können sie um 10 im Laufe des Jahres fallen und wir werden immer noch unsere 30 gewinnen. Wir wiederholen auch unser bestes Angebot, an Bord zu kommen, bevor der 11. Januar herum rollt. Wie man 30 auf 5 Blue-Chip-Unternehmen im Jahr 2017 machen, auch wenn sie um 10 fallen Die Spreads, die wir sprechen sind vertikale setzte Kredit-Spreads. Sobald Sie eine Firma gefunden haben, die Sie mögen, wählen Sie einen Ausübungspreis, den 30. Dezember 2016 Um das Kommen des neuen Jahres zu feiern, mache ich das beste Angebot, an Bord zu kommen, das ich überhaupt angeboten habe. Es ist zeitlich begrenzt. Verpassen Sie nicht. Invest in Yourself im Jahr 2017 (am niedrigsten Rate Ever) Die Geschenke sind ausgepackt. Das neue Jahr ist auf uns. Starten Sie es rechts, indem Sie etwas wirklich Gutes für sich selbst, und Ihre Lieben. Der Anfang des Jahres ist eine traditionelle Zeit für Entschließungen und Zielsetzung. Es ist eine perfekte Zeit, um einige ernsthafte Gedanken über Ihre finanzielle Zukunft zu tun. Ich glaube, dass die beste Investition, die Sie jemals machen können, ist, in sich selbst investieren, egal, was Ihre finanzielle Situation sein könnte. Lernen eine Aktienoption Anlagestrategie ist eine kostengünstige Möglichkeit, genau das zu tun. Als unser neues Jahr-Geschenk zu Ihnen, bieten wir unseren Service am niedrigsten Preis in der Geschichte unseres Unternehmens an. Wenn Sie jemals darüber nachgedacht, ein Terrys Tipps Insider, wäre dies die absolut beste Zeit, es zu tun. Lesen Sie weiter Making 36 A Duffers Leitfaden für Breaking Par in den Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Sie Ihre Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und Manchmal die Wälder). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. TD Ameritrade, Inc. und Terrys Tipps sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. Copyright 2001ndash2017 Terrys Tipps Melden Sie sich für die Terrys Tipps Kostenlose Newsletter und erhalten Sie 2 Optionen Strategie Berichte: Wie man 70 ein Jahr mit Kalender Spreads und Fallstudie machen - Wie die wöchentliche Mesa Portfolio über 100 in 4 Monaten Login Auf Ihr vorhandenes Konto NowVertical Spreads Die vertikale Spreads ist eine Option-Spread-Strategie, wobei der Optionshändler eine bestimmte Anzahl von Optionen kauft und gleichzeitig eine gleiche Anzahl von Optionen derselben Klasse verkauft. Gleiche Sicherheit zugrunde liegen. Gleiches Ablaufdatum. Sondern zu einem anderen Ausübungspreis. Vertikale Spreads begrenzen das Risiko des Optionshandels, reduzieren aber gleichzeitig das Gewinnpotenzial. Sie können mit allen Anrufen oder allen Puts erstellt werden. Und kann bullish oder bearish sein. Bull-Vertikale-Spreads Bull-Vertikale-Spreads werden eingesetzt, wenn der Optionshändler auf die zugrunde liegende Sicherheit bullisch ist und daher von einem Preisanstieg des Basiswertes profitieren. Sie können unter Verwendung von Anrufen oder Puts aufgebaut werden und werden als Bull-Call-Spread und Bullen-Put-Verbreitung bezeichnet. Während sie ähnliche riskreward-Profile haben, wird die Bullen-Call-Spread auf einer Belastung eingegeben, während die Stier-Put-Spread auf einem Kredit eingerichtet werden kann. Daher wird die Stier-Call-Spread auch als vertikale Soll-Spreizung bezeichnet, während die Stier-Put-Spread manchmal auch als vertikale Credit-Spread bezeichnet wird. Bull-Call-Spread-Bull-Put-Spread-Bear-Vertical-Spreads Vertikale Spread-Optionsstrategien sind auch für den Optionshändler verfügbar, der auf dem zugrunde liegenden Wert bärisch ist. Bear vertikale Spreads sind so konzipiert, dass sie von einem Kursverlust des Basiswerts profitieren. Sie können unter Verwendung von Anrufen oder Puts aufgebaut werden und werden als Bärenrufverbreitung bezeichnet und tragen jeweils einen Spread. Während sie ähnliche Risikoberichtsprofile haben, wird die Bärenanrufspreizung auf einem Guthaben verbucht, während die Bärenausbreitung auf einer Belastung eingerichtet werden kann. Daher wird die Bärennachverbreitung auch als vertikale Kreditverbreitung bezeichnet, während die Bärenausbreitung manchmal als vertikale Sollwährung bezeichnet wird. Bear Call Verbreitung Bär Put Verbreitung bereit, Trading beginnen Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für real starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Vergewissern Sie sich, klicken Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Lesen Sie weiter. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionstrader in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahr 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus dem Web